Académico de Gestión Empresarial fue parte de conferencia en Austria

El académico del Departamento de Gestión Empresarial, Jorge Muñoz Mendoza, tuvo una destacada participación en el 7th International Conference on Advanced Research in Business, Management and Economics organizado en Viena (Austria) entre el 16 y 18 de junio. En la oportunidad, el Profesor Muñoz expuso de forma híbrida dos papers "Inflation Forecast in G7 Economies: The Role of the High-Frequency Data of Fuel Prices" y "Connectedness in the Global Banking Market Network: Implications for Risk Management and Financial Policy".

La primera investigación es desarrollada conjuntamente con la profesora Helena Chuliá y el profesor Jorge Uribe Gil, ambos catedráticos de la Universidad de Barcelona.

“Esta investigación es pionera en utilizar modelos Mixed Data Sampling en estructuras de alta dimensionalidad para efectuar predicciones fuera de muestra para la inflación de las economías del G7. A través de ello, se puede inferir la contribución diaria de los precios de los combustibles en el ajuste de expectativas inflacionarias, la que por supuesto está más dominada por aquellos precios que por los de los alimentos o metales. El académico también destaca que la respuesta de las predicciones inflacionarias frente a los precios de los combustibles es asimétrica entre países, y depende del grado de exposición de éstos a estas fuentes de energía”. Destacó el académico Jorge Muñoz.

En cuanto a la segunda ponencia, agregó. "Es una investigación novedosa porque, por un lado, ofrece recomendaciones precisas de diversificación del riesgo en los mercados bancarios y por otro lado, identifica los bancos y las rutas de transmisión de riesgos en la red bancaria mundial, lo que naturalmente es relevante para el diseño de políticas y regulaciones orientadas a controlar la propagación de las tensiones financieras”. 

En lo técnico, el académico destaca que esta investigación combina los avances más recientes de modelos econométricos multivariantes de alta dimensionalidad, lo que permite trabajar con una muestra de datos más amplia que cualquier otro estudio previo, y otorgar una descripción mucho más completa de las conectividades bancarias. Esta investigación es desarrollada en conjunto con las profesoras Carmen Veloso y Sandra Sepúlveda (Departamento de Gestión Empresarial, Universidad de Concepción); los profesores Carlos Delgado (Escuela de Administración y Negocios, Universidad de Concepción); Edinson Cornejo (Departamento de Gestión Empresarial, Universidad del Bio-Bio) e Iván Araya (Departamento de Economía, Universidad de Concepción).