El trabajo, titulado “”A Non‐Parametric tv‐GARCH Model with a Space‐State representation for forecasting” fue publicado en el Journal of Forecasting, una revista académica indexada a WoS, y que se especializa en econometría.
La investigación en la que participó el docente Jorge Muñoz Mendoza fue desarrollada en conjunto con Guillermo Ferreira y Jorge Arratia, de la Universidad de Concepción, además de Jorge Mateu, de la Universitat Jaume I, España; Miguel Flores de la Escuela Politécnica Nacional, Ecuador; y Francisco Rodríguez de la Universidad Nacional de Colombia.
Según indicó Muñoz Mendoza, el trabajo “propone un nuevo modelo de volatilidad estocástica, el que gracias a una novedosa combinación de métodos no paramétricos y un enfoque espacio-estado, es capaz de adaptarse a los quiebres estructurales, patrones no estacionarios de las series de tiempo financieras y proporcionar predicciones fuera de muestra mucho más precisas que los modelos GARCH tradicionales”.
Además, el académico explicó que “los hallazgos de este estudio proporcionan avances relevantes para la medición de riesgos financieros de los portafolios y de las decisiones de inversión en finanzas”.
Para revisar en profundidad el artículo se debe visitar el sitio https://doi.org/10.1002/for.70188.
